Tendances de l'industrie des machines et de l'ingénierie, juin 2024

Ingénierie mondiale : Croissance modeste de la production en 2024, soutenue par la région Asie-Pacifique
 

• Nous prévoyons une augmentation de 0,5 % de la production mondiale d’ingénierie mécanique en 2024. Cette expansion modeste est principalement due à la croissance en Asie-Pacifique, tandis que l’activité en Amérique du Nord et en Europe reste modérée.
• Toutefois, des signes montrent que l’activité touche le fond en Europe et aux États-Unis. Nous prévoyons un rebond de la production mondiale d’ingénierie mécanique de 5,1 % en 2025.

Ingénierie mécanique aux États-Unis : Une politique monétaire plus souple devrait aider à déclencher une reprise en 2025

• Après une contraction de 2 % en 2023, nous prévoyons que la production d’ingénierie mécanique aux États-Unis diminuera encore de 0,7 % en 2024. Les conditions de crédit plus strictes ont créé un effet de débordement réduisant la création d’entreprises.
• Nous prévoyons un rebond de la production d’ingénierie mécanique de 3,7 % en 2025, à mesure que les facteurs macroéconomiques deviennent plus favorables. Avec les projets d'infrastructures publiques, une assouplissement monétaire attendu au deuxième semestre de 2024 devrait aider à augmenter les investissements dans les machines.
• À moyen et long terme, la demande d’automatisation, de numérisation et de solutions de production durables devrait soutenir la demande en machines.

Chine : Croissance robuste du secteur, mais problèmes dans certains segments de machines

• Nous prévoyons une augmentation de 4,1 % de la production d’ingénierie mécanique en Chine en 2024, et de 6,2 % en 2025. La croissance est soutenue par l’expansion fiscale pour le secteur manufacturier afin d’accroître la capacité de production.
• Cependant, le secteur immobilier est toujours en proie à une demande faible des acheteurs de nouveaux logements et à des difficultés de financement croissantes affectant les promoteurs. En conséquence, la production de machines de construction devrait se contracter de plus de 19 % cette année.

Japon : Récession causée par les difficultés du secteur automobile

• Nous prévoyons une diminution de 4,4 % de la production d’ingénierie mécanique au Japon en 2024. La principale raison est une contraction de 16 % de la production dans le secteur automobile au premier trimestre 2024.
• L’activité de construction intérieure, qui représente 13 % de la demande en ingénierie, ralentit. Cela devrait entraîner une baisse de 5,7 % de la production de machines liées à la construction en 2024.

Zone euro : Des baisses supplémentaires des taux d’intérêt de la BCE devraient entraîner une reprise en 2025

• Nous prévoyons une contraction de 2,9 % de la production d’ingénierie mécanique dans la zone euro cette année, car des taux d’intérêt plus élevés ont pesé sur la demande en machines de secteurs acheteurs clés.
• En 2025, nous prévoyons un rebond d’environ 3 % de la production d’ingénierie mécanique, car les baisses de taux d’intérêt de la BCE au second semestre 2024 devraient soutenir des investissements supplémentaires dans les machines. La production de machines en Allemagne devrait se contracter de plus de 4 % cette année.
• Le secteur continue de lutter dans tous les sous-secteurs et nous prévoyons une augmentation des faillites dans une fourchette de pourcentage à deux chiffres faibles en 2024. Après une légère contraction en 2024, la production d’ingénierie mécanique en Italie devrait croître d’environ 3 % l’année prochaine. La baisse des taux d’intérêt devrait aider à soutenir les investissements privés des entreprises.