Une lueur d'espoir - Perspectives énergétiques 2024

Vers un avenir sans émissions nettes : un chemin de plus en plus étroit mais encore sur la bonne voie

Résumé 

1. Hors de la bonne voie ? Dans le contexte de l'année la plus chaude jamais enregistrée, le sommet de bilan COP28 de l'Accord de Paris a présenté un tableau sombre. Bien que la transition énergétique semble être hors de la bonne voie, ce n'est pas (encore) le cas. Nous observons une accélération ferme de la transition énergétique après l'invasion russe, avec une intervention gouvernementale renforcée, une efficacité énergétique accrue et des émissions de CO2 en baisse. Des points lumineux se dessinent : la Chine joue un rôle majeur dans la transition énergétique, les investissements augmentent considérablement, les coûts technologiques continuent de baisser, et les énergies propres deviennent de plus en plus compétitives.

2. Les points positifs améliorent les scénarios Ces points lumineux se traduisent par un scénario amélioré. La demande de combustibles fossiles atteint son pic plus tôt, et le déploiement des énergies renouvelables, notamment de l'énergie solaire, se poursuit, avec la Chine se tournant vers l'énergie propre. Les économies avancées affichent une demande énergétique plus faible et plus propre, soutenue par des politiques robustes. Les économies émergentes, hors Chine, nécessitent des engagements, des politiques et des financements. L'écart entre les politiques annoncées et mises en œuvre se réduit, renforçant le scénario de zéro émission nette (ZEN) d'ici 2050. Cependant, l'écart reste large. Il ne faut donc pas se méprendre : l'appel à la mise en œuvre et au financement est plus fort que jamais.

3. Perspectives sur les énergies renouvelables L'année 2023 a été une année record pour l'ajout de capacités renouvelables. La persistance des prix élevés du pétrole et du gaz, la sécurité énergétique, associées à la baisse des coûts, en particulier pour le solaire, ont contribué à cela. De plus, des initiatives politiques favorables soutiennent cet élan renouvelable. La Chine ajoute la plus grande capacité renouvelable, tant solaire qu'éolienne. D'importants investissements dans la fabrication solaire ont contribué à une baisse des prix des modules solaires locaux, améliorant ainsi la compétitivité de l'énergie solaire. On s'attend à ce que la Chine ajoute la plus grande capacité d'ici 2030 et à long terme jusqu'en 2050. Dans notre scénario de référence, la demande d'électricité va fortement croître, surtout dans les pays émergents et en développement, alimentée par le développement économique, l'augmentation de la population et la hausse des revenus. En particulier, l'électrification dans le secteur des transports va décoller. La demande supplémentaire d'électricité sera entièrement satisfaite par des sources à faibles émissions, avec les renouvelables devenant la source d'électricité dominante. Le solaire photovoltaïque deviendra la source d'électricité la plus importante. Dans le scénario ZEN, ces développements sont encore plus marqués. D'importants investissements dans le secteur de l'électricité sont nécessaires pour maintenir une offre fiable et stable. Pour accompagner la forte croissance des renouvelables, des investissements dans le réseau électrique sont cruciaux, tout comme l'accélération des processus d'autorisation.

4. Perspectives sur le marché du pétrole La volatilité qui caractérisait les marchés pétroliers après la pandémie s'est atténuée en 2023. Les perspectives à court terme sont plus équilibrées. La croissance de la demande mondiale est modérée alors que l'économie mondiale ralentit et que des politiques ciblant la demande sont mises en œuvre. La forte croissance de la production en Amérique compense largement les réductions de production de l'OPEP+. On s'attend à ce que la demande mondiale de pétrole atteigne son pic et commence à diminuer dans la seconde moitié des années 2020. Des politiques de transition énergétique plus décisives, en particulier en Europe et en Amérique du Nord, visant l'électrification du parc automobile, sont les principaux moteurs de la baisse de la demande. Une demande plus faible entraînera une production concentrée sur des sources à bas coût. L'OPEP+ augmentera donc sa part dans un marché pétrolier réduit. Le prix futur du pétrole sera donc considérablement inférieur aux niveaux autour de 80 USD le baril aujourd'hui. Nous prévoyons que le prix descendra à 74 USD le baril en 2030 et à 60 USD en 2050. La volatilité reste, en particulier en cas d'escalade des conflits géopolitiques. Cependant, le risque de fortes hausses est plus faible. Dans le scénario ZEN, la demande de pétrole chutera beaucoup plus rapidement en raison de politiques de transition énergétique beaucoup plus agressives, notamment dans les économies émergentes. La production pétrolière sera encore plus concentrée dans des pays riches en ressources avec des coûts d'exploitation plus bas, ce qui augmentera la part de marché de l'OPEP+. Le prix du pétrole pourrait tomber à 25 USD le baril en 2050.

5. Perspectives sur le marché du gaz Les marchés du gaz se sont progressivement rééquilibrés en 2023, après les fortes tensions suite à l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Les prix du gaz sont maintenant 68 % plus bas qu'un an auparavant aux États-Unis, 39 % plus bas en Asie et 54 % plus bas en Europe. Nous prévoyons que la demande mondiale de gaz atteindra bientôt son pic et sera 7 % plus basse en 2030 et même 42 % plus basse en 2050. Un soutien politique robuste réduira la part du gaz dans l'approvisionnement énergétique d'ici 2030 dans le secteur de l'électricité, puis de plus en plus dans les bâtiments et l'industrie. La demande de gaz devrait augmenter dans la région Asie-Pacifique, au Moyen-Orient et en Afrique jusqu'en 2030, puis commencer à diminuer. Les États-Unis et l'Europe devraient connaître une baisse de la demande de gaz à la fois à moyen et long terme. La Russie devrait être le plus grand fournisseur de gaz en 2050, alors qu'elle est actuellement aux États-Unis. Mais l'approvisionnement russe sera presque 40 % plus bas. Le surplus mondial de GNL laisse à la Russie moins d'options pour se diversifier vers des marchés non européens. Le Moyen-Orient reste la plus grande source de croissance de l'approvisionnement à court terme. Le prix du gaz est en baisse dans les trois régions (États-Unis, Europe, Asie). Les prix du gaz resteront quelque peu élevés jusqu'au milieu de la décennie, alors que les marchés mondiaux du gaz continuent de s'adapter à la perte d'approvisionnement en gaz pipeline russe vers l'Europe. Cela a des répercussions sur les prix dans d'autres régions importatrices.