Perspectives du secteur mondial des TIC 2023

Comment les enjeux géopolitiques et les tensions sur l'approvisionnement en semi-conducteurs influencent-ils la croissance de l'industrie des TIC à l'échelle mondiale ?
Perspectives du secteur mondial des TIC 2023

Découvrez les réflexions de nos experts sectoriels dans les régions des Amériques, de l'Asie-Pacifique et de l'Europe. Cette année, l'industrie des TIC a traversé des temps difficiles en raison d'une conjoncture économique incertaine durant le premier semestre. Cependant, des signes récents indiquent une stabilisation du ralentissement et prévoient une croissance à court terme.

En effet, le secteur des TIC pourrait devenir l'un des domaines manufacturiers à la croissance la plus rapide au monde dans les années à venir. Néanmoins, les perspectives ne sont pas entièrement optimistes. Les questions géopolitiques, telles que les tensions autour de l'approvisionnement en semi-conducteurs, ainsi que le risque de saturation du marché, viennent assombrir ces prévisions.

Quels sont les principaux défis auxquels sont confrontés les marchés de l'électronique et des TIC ?
Les tensions actuelles entre les États-Unis et la Chine, ainsi que le phénomène du "nationalisme des puces", constituent des problèmes majeurs qui pourraient engendrer des risques commerciaux pour l'industrie. La production de semi-conducteurs est devenue une priorité stratégique pour l'Asie, l'Europe et les États-Unis, avec des législations et des subventions mises en place dans plusieurs pays pour favoriser la croissance et la relocalisation. Cependant, cette approche unilatérale comporte des risques pour le marché, tels que le double emploi et l'excédent d'offre, sans oublier l'augmentation des coûts due à des salaires plus élevés dans les économies avancées.

L'un des effets potentiels des tensions sino-américaines pourrait être la croissance dans certaines économies émergentes d'Asie, notamment au Vietnam et en Inde. Cependant, cette croissance n'est pas généralisée. Les entreprises japonaises de semi-conducteurs réalisent entre 20 et 30 % de leur chiffre d'affaires en Chine et pourraient perdre environ 70 % de ce montant en raison des restrictions américaines. La Corée du Sud, quant à elle, exporte environ la moitié de ses puces mémoire vers la Chine, tandis que les producteurs taïwanais et sud-coréens ont également investi massivement dans des installations de production en Chine.

Actuellement, Taïwan est le premier producteur mondial de semi-conducteurs avancés. Toute perturbation de sa production pourrait avoir des conséquences catastrophiques pour l'industrie mondiale des TIC, certaines estimations évaluant le manque à gagner à plusieurs milliers de milliards de dollars. Cela confère à Taïwan une importance stratégique et une protection mondiale face aux menaces extérieures, une protection qui pourrait s'estomper si d'autres régions parviennent à délocaliser le développement de puces haut de gamme.

Il est indéniable que les tensions commerciales représentent l'un des risques les plus sérieux pour l'industrie dans les années à venir. Toutefois, la numérisation et la demande croissante de semi-conducteurs avancés dans divers segments, tels que les véhicules électriques et l'informatique, devraient soutenir la croissance de l'industrie.

Kyle Kong, expert TIC chez Atradius et analyste senior du risque de crédit à Taipei, Taïwan, explore ces questions plus en détail ainsi que les perspectives du secteur dans l'étude à télécharger ci-dessous.