Perspectives énergétiques 2024

En résumé

1 Hors piste ?

• Dans le contexte de l'année la plus chaude jamais enregistrée, le sommet de stocktake de la COP28 de l'Accord de Paris a dressé un tableau sombre. Comme si la transition énergétique était hors piste.
• Ce n'est pas encore le cas. Nous constatons une accélération de la transition énergétique après l'invasion russe, avec une intervention gouvernementale renforcée, une efficacité énergétique accrue et des émissions de CO2 plus faibles.
• Des points positifs sont visibles : la Chine joue un rôle majeur dans la transition énergétique, les investissements augmentent considérablement, les coûts technologiques continuent de baisser, et les énergies propres deviennent de plus en plus compétitives.

2 Les points positifs améliorent les scénarios

• Ces points positifs se traduisent par une amélioration des scénarios. La demande de combustibles fossiles atteint son pic plus tôt, l'élan dans le déploiement des énergies renouvelables, en particulier le solaire photovoltaïque, se poursuit alors que la Chine se tourne vers les énergies propres.
• Les économies avancées sont en tête avec une demande énergétique plus faible et plus propre, soutenue par un solide soutien politique. Les économies émergentes, à l'exception de la Chine, ont besoin d'engagements, de politiques et de financement.
• L'écart entre les politiques annoncées et mises en œuvre se réduit, renforçant ainsi le scénario des Émissions Nettes Zéro (NZE) d'ici 2050. Mais l'écart reste important.
• Il ne faut donc pas se tromper. L'appel à la mise en œuvre et au financement est aussi fort que jamais.

3 Perspectives sur les énergies renouvelables

• 2023 a été une année record pour l'ajout de capacités renouvelables. Les prix élevés persistants du pétrole et du gaz, la sécurité énergétique, combinés à la baisse des coûts, en particulier pour le solaire, ont contribué à cela. De plus, des initiatives politiques favorables soutiennent l'élan des énergies renouvelables.
• La Chine est en train d'ajouter la plus grande capacité renouvelable, à la fois solaire et éolienne. De gros investissements dans la fabrication de panneaux solaires ont contribué à une baisse des prix locaux des modules solaires, améliorant la compétitivité de l'énergie solaire. La Chine devrait ajouter la plus grande capacité d'ici 2030, et à plus long terme jusqu'en 2050.
• Dans notre scénario de base, la demande d'électricité va fortement augmenter, surtout dans les pays émergents et en développement, en raison du développement économique, de l'augmentation de la population et des revenus croissants. En particulier dans le secteur des transports, l'électrification va décoller. La demande d'électricité supplémentaire sera entièrement satisfaite par des sources à faibles émissions, les énergies renouvelables devenant la source d'électricité dominante. Le solaire photovoltaïque deviendra la source d'électricité dominante. Dans le scénario de Neutralité Carbone en 2050, ces évolutions sont encore plus marquées.
• De gros investissements dans le secteur de l'électricité sont nécessaires pour maintenir une alimentation électrique fiable et stable. Afin de suivre la forte croissance des énergies renouvelables, les investissements dans le réseau sont essentiels. Tout comme l'accélération du processus d'obtention des autorisations.

4 Perspectives du marché pétrolier

• La volatilité qui caractérisait les marchés pétroliers après la pandémie s'est atténuée en 2023. Les perspectives à court terme sont plus équilibrées. La croissance de la demande mondiale est modérée car l'économie mondiale ralentit et les politiques de ciblage de la demande commencent à produire leurs effets. La forte croissance de la production dans les Amériques compense largement les réductions de production de l'OPEP+.
• On s'attend à ce que la demande mondiale de pétrole atteigne son pic et commence à décliner dans la seconde moitié des années 2020. Des politiques de transition énergétique plus décisives, en particulier en Europe et en Amérique du Nord visant à l'électrification de la flotte automobile, sont les principaux moteurs de cette baisse de la demande. Une demande plus faible entraînera une production provenant de sources à faible coût. L'OPEP+ augmentera donc sa part d'un marché pétrolier plus petit.
• Le prix futur du pétrole est donc nettement inférieur aux niveaux actuels autour de 80 dollars le baril. Nous prévoyons que le prix baissera à 74 dollars le baril en 2030 et encore à 60 dollars en 2050. La volatilité persiste, surtout en cas d'escalade des conflits géopolitiques. Cependant, le risque de fortes hausses est moindre.
• Dans le scénario de neutralité carbone nette (NZE), la demande de pétrole diminuera beaucoup plus rapidement en raison de politiques de transition énergétique beaucoup plus agressives, notamment dans les EMEs. La production de pétrole sera encore plus concentrée dans des pays riches en ressources avec des coûts d'exploitation plus bas, renforçant davantage la part de marché de l'OPEP+. Le prix du pétrole pourrait chuter à 25 dollars le baril en 2050.

5 Perspectives du marché du gaz

• Les marchés du gaz se sont progressivement rééquilibrés en 2023, après le stress intense causé par l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Les prix du gaz sont désormais 68% moins élevés en glissement annuel aux États-Unis, 39% moins élevés en Asie et 54% moins élevés en Europe.
• Nous prévoyons que la demande mondiale de gaz atteindra bientôt son pic et sera de 7% inférieure en 2030, et même de 42% inférieure en 2050. Un soutien politique solide réduira la part du gaz dans l'approvisionnement énergétique d'ici 2030 dans le secteur de l'électricité, puis de plus en plus dans le bâtiment et l'industrie.
• La demande de gaz devrait croître en Asie-Pacifique, au Moyen-Orient et en Afrique jusqu'en 2030, puis commencera à décliner. Les États-Unis et l'Europe devraient voir une baisse de la demande de gaz à moyen et long terme.
• La Russie devrait être le plus grand fournisseur de gaz en 2050, alors que c'est actuellement le cas des États-Unis. Cependant, l'approvisionnement russe devrait être presque 40% inférieur. L'excédent mondial de GNL laisse à la Russie moins d'options pour se diversifier vers des marchés non européens. Le Moyen-Orient reste la plus grande source de croissance de l'offre à court terme.
• Le prix du gaz est en baisse dans les trois grandes régions (États-Unis, Europe, Asie). Les prix du gaz resteront quelque peu élevés jusqu'au milieu de la décennie, alors que les marchés mondiaux du gaz continueront à s'adapter à la perte de l'approvisionnement en gaz par pipeline russe vers l'Europe. Cela a des effets en cascade sur les prix dans d'autres régions importatrices.