Vers l'énergie propre - pétrole et gaz en Asie

La région est un important producteur de CO2, mais aussi une centrale électrique d'énergie propre.

La combustion de combustibles fossiles pour alimenter nos systèmes énergétiques représente 75% des émissions mondiales de gaz à effet de serre. Le transport et le traitement du pétrole et du gaz ont à eux seuls entraîné 5,1 milliards de tonnes d'émissions en 2022, représentant un peu moins de 15% du total produit par le secteur énergétique mondial.

L'Asie représente une grande partie de ces émissions, la Chine étant à elle seule le plus grand producteur et consommateur d'énergie au monde. Bien que le charbon représente la plus grande part de l'approvisionnement énergétique total en Asie (48%), le pétrole représente 23% et le gaz naturel 11,6%. En termes de raffinage du pétrole, l'Asie représente 38% de la part mondiale.

Cependant, en plus d'être un grand producteur et consommateur de combustibles fossiles, l'Asie génère également une quantité importante d'électricité à partir de sources renouvelables. En 2021, l'Agence internationale de l'énergie (AIE) a calculé que 23,5% de l'électricité de la région était produite par l'hydroélectricité (13,7%), l'éolien (5,6%) et le solaire (4,2%). Cela se compare à seulement 11,8% de la production d'électricité combinée par le pétrole et le gaz.

La Chine joue un rôle clé dans de nombreuses chaînes d'approvisionnement en énergie propre et le Japon et la Corée ont élaboré des plans de décarbonisation.

Bien sûr, l'Asie est un grand continent avec des besoins, des forces et des moteurs différents à travers les marchés, et des perceptions différentes des défis et des opportunités. Par exemple, lorsque nous avons demandé à nos Experts si les problèmes géopolitiques pourraient avoir un impact sur la transition vers les énergies propres dans les industries locales du pétrole et du gaz, nos spécialistes de la Chine indique "probablement, oui", alors qu'en Thaïlande, à Hong Kong, à Taïwan, au Japon et en Corée, la réponse était "pas tant que ça".

La géographie joue également un rôle important dans la région. Comme l'a souligné notre Expert à Hong Kong : "Bien qu'il y ait eu une expansion locale des projets éoliens et solaires, cela reste limité en raison de l'environnement. Il est possible que Hong Kong puisse créer plus d'opportunités pour la transition vers les énergies propres en achetant de l'énergie auprès de sources propres et en soutenant les entreprises d'énergies renouvelables."

Quels sont les principaux défis que les Experts Atradius voient pour le secteur dans la région?

Le coût du capital est un problème que plusieurs de nos Experts en Asie ont noté comme un défi potentiel à la croissance lors de la transition de l'industrie pétrolière et gazière vers les énergies propres. Même en Chine, spécialiste de l'énergie renouvelable, nos Experts ont noté le coût élevé du capital et le manque de subventions pour soutenir la transition. En Corée du Sud, nos Experts ont déclaré: "L'industrie pétrolière et gazière ne pourrait pas passer à des énergies propres à court terme en raison des coûts élevés et des problèmes d'approvisionnement." En réalité, il est difficile de justifier la consommation d’électricité plus coûteuse à partir de sources renouvelables si le pétrole et le gaz moins chers sont disponibles.

Nos Experts à Taïwan ont noté: "Plus de 80% de l'électricité de Taïwan provenait de combustibles fossiles en 2022, rendant l’engagement officiel du pays à atteindre la Neutralité Carbone d'ici 2050 un grand défi. Alors qu'il y a toujours une demande importante de pétrole, de gaz naturel et de charbon, l'industrie est de plus en plus confrontée à la pression de la croissance des sources d'énergie renouvelables, ainsi que des préoccupations concernant le changement climatique et les impacts environnementaux, de nombreuses entreprises et gouvernements investissant dans les technologies de capture et de stockage de carbone, ainsi que l'exploration de sources d'énergie alternatives."

GLes problèmes géographiques influencent les sources d'énergie les plus couramment utilisées par les différents pays de la région. Par exemple, la principale source d'énergie du Japon est le pétrole, représentant environ 36% du mix énergétique global du pays, suivi par le charbon (25%) et le gaz naturel (21%). Nos Experts au Japon ont expliqué: "Il y a une forte dépendance locale aux combustibles fossiles, mais cela est en partie dû à la suspension des centrales nucléaires depuis le séisme de 2011." Cependant, ils ont ajouté: "La demande intérieure de pétrole s'affaiblit en raison d'une population décroissante et de la croissance des sources d'énergie alternatives. Pendant ce temps, l'objectif d'émissions de gaz à effet de serre est de 46% par rapport au niveau de 2013, révisé à la hausse depuis 26% en avril 2021."

Intéressant, l'année où les États-Unis se rendent aux urnes pour élire un nouveau président, nos Experts en Chine ont reconnu que la géopolitique pourrait être un facteur pouvant ralentir potentiellement la transition vers les énergies propres au cours des prochaines années. Les Experts basés dans d'autres marchés de la région, notamment en Thaïlande, à Hong Kong, à Taïwan, au Japon et en Corée du Sud, cependant, ne voyaient pas la géopolitique exercer trop de pression sur la transition.

Quels sont les principaux défis pour le secteur au cours des trois prochaines années?

1.  Coût de la transition

Les coûts de capitaux élevés associés à la transition vers les énergies propres représentent un défi pour l'industrie pétrolière et gazière en Asie, en particulier parmi les marchés plus petits et émergents. Même dans des économies développées comme la Corée du Sud, le coût peut être un défi ralentissant le rythme du changement.

2. Demande continue de combustibles fossiles

Il existe une demande continue et - surtout dans le cas de la Chine par exemple - une demande croissante de combustibles fossiles en Asie. Nos Experts en Chine, à Hong Kong, à Taïwan et en Corée du Sud estimaient tous qu'il était peu probable que la majorité des entreprises locales puissent s’accommoder à une baisse de l'utilisation de pétrole et de gaz au cours des prochaines années.

3. Manque d'infrastructure pour les énergies renouvelables

La transformation de l'infrastructure pose des défis pour traiter les passifs hérités ainsi que des investissements importants pour garantir que les réseaux électriques aient la capacité de stocker et de transmettre l'électricité générée à partir de ressources renouvelables.

Quelles sont les principales opportunités pour le secteur au cours des trois prochaines années?

1. Demande croissante pour la durabilité

La demande des consommateurs pour la durabilité environnementale offre une bonne opportunité de croissance à long terme pour les acteurs de l'industrie qui investissent dans la diversification. De plus, les combustibles fossiles sont une ressource finie, ce qui signifie que la diversification vers les énergies renouvelables et d'autres sources de revenus est essentielle pour la durabilité de l'entreprise.

2. Repositionnement en tant qu'entreprises énergétiques

Certaines grandes entreprises pétrolières et gazières s'apprêtent à devenir des entreprises énergétiques qui fournissent une gamme diversifiée de services énergétiques, notamment l'électricité.

3. Amélioration de l'image de marque

Les entreprises pétrolières et gazières qui se tournent vers la transition vers les énergies propres peuvent bénéficier d'une amélioration de leur image de marque et sont plus susceptibles d'attirer des capitaux publics et privés des investisseurs, en particulier de ceux cherchant à promouvoir et à soutenir une responsabilité environnementale et sociale accrue.

Où allons-nous maintenant ?

L'Asie est un leader mondial dans la production d'électricité à partir de l'éolien et du solaire, conduit en particulier par la Chine, qui devrait doubler sa capacité éolienne tous les 1,5 ans et sa capacité solaire tous les 2 ans. L'Inde et le Vietnam ont également connu une croissance impressionnante de leur capacité en énergies renouvelables au cours des dernières années. Malgré cela, la région est encore en retard par rapport aux objectifs des Nations unies pour la neutralité carbone d'ici 2050 et devra voir des investissements continus dans les énergies propres pour soutenir une diminution de la dépendance au charbon, en particulier, mais aussi au pétrole et au gaz en tant que sources d'énergie