Le risque de créances irrécouvrables reste un enjeu financier majeur au Mexique
Dans un contexte de ralentissement de la croissance économique et de pressions persistantes sur la trésorerie des entreprises, les sociétés mexicaines continuent de trouver un équilibre entre le soutien aux ventes et aux relations clients, et la protection de leur trésorerie. En moyenne, près de 30 % des ventes réalisées par les entreprises mexicaines dans le cadre du commerce interentreprises (B2B) sont actuellement accordées à crédit. Si le Canada est le marché qui recourt le plus au crédit commercial en Amérique du Nord, les entreprises américaines utilisent comparativement moins ce mode de financement. Au Mexique, ce sont les grandes entreprises du secteur de la construction qui y ont le plus recours.
Les données montrent que les entreprises mexicaines ont davantage renforcé leurs ventes à crédit que la moyenne régionale. Près de la moitié des entreprises déclarent avoir augmenté la part de leurs ventes B2B réalisées à crédit au cours des derniers mois, un niveau nettement supérieur à la référence régionale. La majorité des autres répondants indiquent qu’aucun changement n’est intervenu, tandis qu’une faible minorité fait état d’une baisse. Cela suggère que le crédit commercial occupe une place de plus en plus importante sur le marché mexicain, les entreprises étant davantage enclines à vendre à crédit afin de renforcer leurs relations clients et soutenir la croissance de leurs ventes.
Les entreprises mexicaines accordent généralement à leurs clients B2B des délais de paiement plus longs que la moyenne régionale. Si la moitié des entreprises fixent des échéances allant jusqu’à un mois après facturation, cette proportion reste sensiblement inférieure à la moyenne régionale. Les délais de paiement de deux à trois mois sont plus fréquents au Mexique que dans le reste de la région. Seule une très faible part des entreprises accorde des délais supérieurs à trois mois, un niveau comparable à la moyenne régionale. Les entreprises industrielles de taille intermédiaire et les grandes entreprises industrielles accordent les délais de paiement les plus longs. Cette tendance s'est renforcée ces derniers mois. Toutefois, cette stratégie accroît également l’exposition aux tensions de trésorerie, aux retards de paiement et au risque d’impayés.
Au cours des derniers mois, les comportements de paiement B2B au Mexique sont restés relativement stables, avec une proportion d’entreprises signalant peu de changements supérieure à la moyenne régionale. Néanmoins, près de sept entreprises sur dix déclarent être confrontées à des retards de paiement de la part de leurs clients B2B, ce qui confirme que les délais de règlement restent une caractéristique fréquente des échanges commerciaux dans le pays, en ligne avec la tendance observée dans la région. Les factures B2B en retard représentent en moyenne un cinquième de l’ensemble des factures B2B, un niveau légèrement inférieur à la référence régionale. Les données montrent également que les entreprises mexicaines sont plus nombreuses que leurs homologues régionales à constater une diminution de la part des factures en retard ces derniers mois, ce qui a contribué à réduire une partie de la pression exercée sur la trésorerie et le besoin en fonds de roulement.
Les causes des retards de paiement au Mexique diffèrent quelque peu de celles observées dans le reste de la région. Les délais bancaires constituent le motif le plus fréquemment cité, et sont signalés plus souvent qu’au niveau régional. Les difficultés de trésorerie des clients arrivent en deuxième position, bien qu’elles soient mentionnées moins fréquemment que dans le reste de la région. Les entreprises mexicaines sont également plus susceptibles d’attribuer les retards de paiement à la complexité des processus de règlement ainsi qu’aux problématiques liées aux devises ou aux opérations transfrontalières.
Malgré la baisse observée des factures B2B en retard, les résultats de l’enquête montrent que les retards de paiement continuent d’entraîner des pertes de revenus et une diminution de la rentabilité pour de nombreux fournisseurs mexicains. Les créances irrécouvrables représentent moins de 1 % du chiffre d’affaires annuel pour la plupart des entreprises, un niveau globalement comparable à la moyenne régionale. Toutefois, les entreprises mexicaines sont plus nombreuses que leurs homologues régionales à enregistrer des niveaux plus élevés de créances irrécouvrables, avec des pertes pouvant atteindre jusqu’à 10 % du chiffre d’affaires annuel. Cette situation est particulièrement marquée parmi les grandes entreprises du secteur du commerce, illustrant l’impact financier que peuvent avoir les défaillances de clients, même dans un contexte où les performances de paiement semblent s’améliorer.
Au-delà de la rentabilité, le risque de paiement client affecte également le besoin en fonds de roulement. Les entreprises mexicaines sont plus nombreuses que leurs homologues nord-américaines à indiquer que ce risque pèse sur leur trésorerie d’exploitation, limite leurs investissements et entraîne des retards de paiement envers leurs propres fournisseurs. Ces résultats suggèrent que les difficultés de paiement des clients peuvent avoir des répercussions sur l’ensemble de l’entreprise, affectant à la fois sa performance financière et sa flexibilité opérationnelle. L’insolvabilité des clients étant la principale cause des pertes sur créances, l’enquête souligne l’importance d’évaluer la solidité financière des clients avant d’accorder des délais de paiement commerciaux.
Pour gérer le risque de paiement client, les entreprises mexicaines privilégient le plus souvent la demande de paiement anticipé auprès de leurs clients B2B, une pratique plus répandue que dans le reste de la région. Elles sont également plus nombreuses que leurs homologues régionales à constituer des provisions pour créances douteuses et à proposer des incitations au paiement anticipé, dans le but de limiter l’impact financier des défaillances clients et d’accélérer les encaissements. L’utilisation de l’assurance-crédit et des pratiques actives de gestion du crédit reste globalement conforme à la moyenne régionale. Dans l’ensemble, ces résultats montrent que les entreprises mexicaines privilégient des mesures préventives pour protéger leur trésorerie et réduire leur exposition au risque de paiement client, plutôt que d’intervenir une fois les difficultés survenues.
Un optimisme tempéré par l’incertitude économique
Pour les mois à venir, les entreprises mexicaines affichent un niveau d’optimisme nettement supérieur à celui observé dans le reste de la région concernant l’évolution des comportements de paiement B2B. Malgré les préoccupations persistantes liées à l’insolvabilité des clients et aux créances irrécouvrables, plus de sept entreprises mexicaines sur dix anticipent une amélioration des comportements de paiement de leurs clients professionnels à court terme, un niveau bien supérieur à la moyenne régionale. À l’inverse, seule une minorité s’attend à une dégradation. Cette perspective favorable pourrait contribuer à réduire une partie des pressions que le risque de paiement client exerce sur le besoin en fonds de roulement et la rentabilité. Les entreprises de taille intermédiaire du secteur du commerce sont toutefois les plus susceptibles d’anticiper une détérioration des comportements de paiement B2B, ce qui montre que les inquiétudes liées au risque de crédit client persistent dans certains segments du marché.
Cette vision relativement positive des comportements de paiement B2B se reflète également dans les attentes concernant la santé financière des clients B2B. La majorité des entreprises mexicaines ne prévoit pas de hausse du risque d’insolvabilité de leurs clients à court terme, signe d’une confiance dans la poursuite des améliorations récentes observées en matière de paiements. Toutefois, environ une entreprise sur quatre anticipe une augmentation des défaillances, ce qui montre que les préoccupations liées à la solidité financière des clients n’ont pas totalement disparu.
Les entreprises mexicaines se montrent également confiantes quant à leurs perspectives de rentabilité. Plus de la moitié d’entre elles s’attendent à une amélioration de leurs marges à court terme, une proportion nettement supérieure à la moyenne régionale, tandis qu’une faible minorité prévoit une dégradation. Cela suggère que les entreprises mexicaines misent sur une amélioration des performances de paiement, une solvabilité client stable et la poursuite de l’activité commerciale pour soutenir leur rentabilité dans les mois à venir.
Malgré leurs perspectives favorables concernant les comportements de paiement B2B, les entreprises mexicaines restent conscientes des nombreux risques susceptibles de perturber les paiements clients dans les mois à venir. Si le ralentissement économique demeure la préoccupation la plus fréquemment citée, les entreprises mexicaines sont plus nombreuses que leurs homologues régionales à considérer la volatilité des devises et la hausse des taux d’intérêt comme des menaces potentielles pour les paiements à bonne date.
Les inquiétudes liées à l’instabilité géopolitique, aux risques de cybersécurité et aux évolutions réglementaires sont également plus répandues au Mexique que dans le reste de l’Amérique du Nord. Cela montre que, malgré leur optimisme quant aux perspectives des paiements B2B, les entreprises restent conscientes des défis posés par l’environnement économique actuel.
Une part importante des entreprises mexicaines reconnaît que les évolutions économiques ou les changements de marché peuvent rapidement affecter la situation financière et la capacité de paiement de leurs clients. Ainsi, la confiance dans les perspectives de paiement s’accompagne d’une attention soutenue portée à la gestion stratégique du risque client afin de préserver la trésorerie, protéger la rentabilité et renforcer la résilience financière dans les mois à venir.
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Pour consulter l’ensemble des résultats de l’enquête 2026 consacrée au Mexique, téléchargez le rapport dédié au marché dans la section « Télécharger le document » ci-dessous. Des analyses sur l’Amérique du Nord sont également disponibles dans la section « Contenus associés ».
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