L’assurance-crédit transforme le risque en opportunité

Le commerce mondial est confronté à des défis constants et souvent imprévisibles. Il est influencé par des alliances changeantes, une croissance inégale et une incertitude persistante. Dans ce contexte, le crédit commercial et l’assurance-crédit sont devenus des leviers systémiques du commerce international.

Souvent perçue comme technique, l’assurance-crédit aide les entreprises à renforcer leur confiance dans les transactions transfrontalières, à consolider la résilience de leur chaîne d’approvisionnement et à mieux gérer leur exposition financière. Sa valeur stratégique est évidente, en particulier pour les entreprises qui cherchent à se développer à l’international tout en préservant leur stabilité financière.

Transformer le risque en opportunité 

Au cœur du système, le crédit commercial permet aux fournisseurs de proposer des délais de paiement, offrant ainsi un financement à court terme aux acheteurs. Ce mécanisme informel représente environ 80 à 85 % de l’ensemble du financement commercial à court terme dans le monde, selon la Banque des règlements internationaux (BRI).

Cependant, cette relation de confiance expose les fournisseurs au risque de non-paiement, que ce soit en raison d’une insolvabilité de l’acheteur, d’un retard de règlement ou de perturbations politiques. L’assurance-crédit transforme cette exposition en opportunité en couvrant jusqu’à 90 à 95 % des créances assurées contre le risque de défaut. Grâce à cette protection, les exportateurs peuvent proposer des conditions de paiement compétitives tout en limitant le risque de créances irrécouvrables. L’assurance-crédit transforme le risque en opportunité.

C’est particulièrement important dans le commerce international, où les systèmes juridiques diffèrent et où les procédures peuvent être longues ou coûteuses. L’assurance-crédit permet aux entreprises d’accorder leur confiance là où elle pourrait autrement faire défaut. Elle facilite la circulation des biens et des services, non seulement entre partenaires bien établis, mais aussi vers des marchés nouveaux et moins prévisibles.

Selon la Banque mondiale et la Société financière internationale (IFC), les entreprises ayant accès à une assurance-crédit peuvent augmenter leur participation aux exportations de 20 à 30 %, en particulier sur les marchés émergents où les garanties sont rares. L’Organisation mondiale du commerce (OMC) indique que 80 à 90 % du commerce mondial de marchandises repose sur une forme de financement du commerce. Cela souligne à quel point les outils de réduction des risques, comme l’assurance-crédit, soutiennent la circulation du commerce mondial et facilitent l’accès à de nouveaux marchés.

En réduisant le risque d’impayés, l’assurance-crédit permet aux entreprises de se concentrer sur leur croissance plutôt que sur leur exposition financière. C’est un outil stratégique qui soutient à la fois la continuité opérationnelle et le développement international. Pour les entreprises évoluant sur les marchés mondiaux, elle offre une solution fiable pour gérer le risque client et commercer en toute confiance.

Soutenir la résilience à travers les cycles économiques

Le commerce mondial est rarement un long fleuve tranquille. Les fluctuations monétaires, les tensions politiques et la volatilité des marchés sont des éléments constants du paysage international. Pourtant, malgré ces pressions, le commerce mondial fait preuve d’une résilience remarquable, avec les services jouant un rôle de plus en plus central dans la croissance. Cette résilience n’est pas le fruit du hasard.

L’assurance-crédit joue un rôle clé pour maintenir les échanges en période d’incertitude. En limitant le risque de non-paiement, les assureurs permettent aux entreprises de poursuivre leurs activités même lorsque les conditions évoluent. La couverture est ajustée pour refléter les nouvelles réalités, qu’il s’agisse d’un ralentissement sur un marché clé, d’une perturbation de la chaîne d’approvisionnement ou d’un changement dans le comportement des acheteurs. Cette capacité d’adaptation est essentielle.

Ces dernières années ont été marquées par de fortes variations des volumes commerciaux. Dans ces périodes de fluctuation, les créances commerciales assurées jouent le rôle d’amortisseurs. La Banque des règlements internationaux (BRI) souligne que l’assurance-crédit a soutenu la liquidité et la continuité des exportations lorsque les prêts bancaires se sont contractés. 

Cette fonction contracyclique est de plus en plus reconnue par les régulateurs. L’Autorité bancaire européenne (ABE) considère l’assurance-crédit comme un instrument éligible de réduction du risque de crédit dans le cadre des réglementations prudentielles de l’UE. Selon les règles mises à jour de Bâle III et du CRR3, les banques peuvent réduire leurs exigences en fonds propres lorsque les expositions sont assurées par des contreparties notées, bien que de nouveaux planchers de pondération des risques limitent l’optimisation du capital. Cette reconnaissance réglementaire renforce le lien entre l’assurance privée et la stabilité financière systémique.

Pour les entreprises, une gestion flexible des risques permet de planifier, d’investir et de se développer en toute confiance. Plutôt que d’être paralysées par l’incertitude, elles peuvent avancer sereinement, sachant que leurs créances sont protégées. En période de volatilité, l’assurance-crédit dépasse le simple rôle de protection. Elle devient un levier stratégique de continuité et de résilience.

Favoriser l’inclusion et l’expansion du marché

Les marchés émergents offrent un fort potentiel de croissance, mais présentent également des niveaux de risque plus élevés. Les entreprises qui s’implantent dans des territoires inconnus sont souvent confrontées à une transparence limitée, à des protections juridiques plus faibles et à des comportements de paiement imprévisibles. Selon l’OCDE et l’OMC, les probabilités de défaut dans ces marchés peuvent être jusqu’à trois fois plus élevées que dans les économies avancées.

L’assurance-crédit commercial permet de combler cet écart. Elle transforme des créances incertaines en actifs bancables, permettant aux entreprises de commercer avec confiance sur des marchés qui, autrement, leur seraient difficilement accessibles. L’Association internationale de l’assurance-crédit et de la caution (ICISA) rapporte que les assureurs mondiaux protègent collectivement plus de 3 500 milliards de dollars de créances chaque année, soit environ 13 % des exportations mondiales de marchandises.

Pour les petites et moyennes entreprises (PME), ce soutien peut être transformateur. L’assurance-crédit peut réduire le délai moyen de paiement (Days Sales Outstanding, DSO) de 10 à 15 %, libérant ainsi de la liquidité pour le réinvestissement et la croissance. Elle ouvre également l’accès à des marchés qui seraient autrement inaccessibles, contribuant à rétablir l’équilibre concurrentiel et à favoriser une participation plus large au commerce mondial.

Au-delà de la protection financière, les assureurs-crédit offrent une véritable intelligence du risque des données sur la fiabilité des acheteurs, l’exposition sectorielle et la performance des pays. Atradius, par exemple, fournit des analyses sur les tendances de paiement et le comportement des acheteurs, aidant les entreprises à prendre des décisions éclairées sur les marchés à cibler et les partenaires commerciaux à privilégier. En cas de problème, les services de recouvrement interviennent pour résoudre les litiges et récupérer les créances, tout en préservant les relations commerciales. 

Cette combinaison de protection et d’expertise soutient une expansion responsable. Elle aide les entreprises à respecter leurs standards de gouvernance interne et à se conformer aux exigences réglementaires externes. En fournissant des évaluations de risque documentées et une couverture structurée, l’assurance-crédit permet une croissance durable, en accord avec les normes internationales.

Débloquer le commerce mondial avec confiance 

En améliorant la liquidité, en facilitant l’expansion internationale et en renforçant la gestion du risque de crédit, l’assurance-crédit contribue directement à la performance des entreprises. Elle agit discrètement en arrière-plan, soutenant la croissance au-delà des frontières et aidant les entreprises à naviguer dans la complexité avec confiance.

Ce rôle stratégique est de plus en plus reconnu. La Chambre de commerce internationale (ICC) révèle que plus de 60 % des grandes entreprises intègrent désormais l’assurance-crédit dans leur cadre global de gestion des risques, en l’alignant sur les stratégies de digitalisation, d’analyse des données et de durabilité. Cette intégration reflète un changement de perception : l’assurance-crédit n’est plus seulement un outil de secours, mais un actif stratégique qui soutient la continuité des échanges et permet aux entreprises de poursuivre leur croissance en toute confiance.

L’assurance-crédit accompagne la transformation numérique en soutenant la prise de décision basée sur les données. Elle stabilise la liquidité, permettant aux entreprises d’investir et de se développer même dans des conditions instables. Elle contribue également à la transformation des chaînes d’approvisionnement, en offrant une résilience financière lors de périodes de perturbation ou de changement.

Pour les entreprises qui entrent sur de nouveaux marchés ou cherchent à renforcer leur position financière, l’assurance-crédit commerciale offre bien plus qu’une simple protection : elle ouvre des opportunités. En transformant les créances en actifs bancables, elle facilite l’accès au financement et renforce les relations avec les prêteurs. Selon l’OCDE, l’assurance-crédit est un instrument financier essentiel pour soutenir la liquidité et la continuité des échanges, avec une portée macroéconomique, notamment en période de chocs systémiques. La BRI reconnaît également l’assurance-crédit comme un amortisseur en période de tension sur la liquidité, soutenant la continuité des exportations et la stabilité du besoin en fonds de roulement lorsque les prêts bancaires se contractent.

Dans un monde où l’incertitude est constante, l’assurance-crédit agit comme une force de stabilisation. Elle aide les entreprises à gérer des risques complexes des perturbations commerciales aux évolutions géopolitiques. Plus qu’un simple filet de sécurité, elle offre quelque chose d’essentiel : la confiance nécessaire pour croître.

Pour découvrir comment ces éléments peuvent renforcer votre propre stratégie de gestion du risque de crédit, contactez-nous. Voyons ensemble comment nous pouvons vous aider à garder une longueur d’avance.