Analyses des prévisions sectorielles

Basées sur l’analyse des arbitres d’Atradius, les études des perspectives économiques et sectorielles portent sur les risques de crédit et les performances des entreprises dans 14 grands secteurs d'activité dans plus de 30 pays. Chaque synthèse s'appuie sur des indicateurs de performance clés allant des pratiques de paiement aux perspectives d’évolution, afin de fournir des prévisions sectorielles faciles d'accès.

Analyse des indicateurs de performance pendant la récession COVID-19

La crise de la COVID-19 ayant frappé aussi bien les économies avancées que les économies émergentes dans le monde entier, suivre la santé des industries est plus important que jamais. Les prévisions sectorielles identifient les points clés ayant un impact sur les performances des industries. Elles se concentrent sur la plupart des grandes économies avancées et émergentes dans le monde et se basent sur des analyses sectorielles pour vous fournir une évaluation synthétique de l’évolution des secteurs.

Quelles sont les performances des secteurs sur les marchés clés en 2020 ?

Industrie agricole

Les mesures de confinement et de quarantaine prises par de nombreux pays en réponse à la pandémie mondiale ont eu un impact sur l'industrie agricole. On le constate notamment dans les problèmes de transport et dans la pénurie de travailleurs saisonniers étrangers. Pour ce qui est de l'avenir, les perspectives du secteur agricole sont le renforcement des réglementations environnementales (en particulier en Europe), les mauvaises conditions météorologiques (qui frappent souvent le plus durement les économies émergentes) et la faiblesse des prix de vente due à la pression exercée par les transformateurs et les détaillants.

 

 

Industrie Automobile

Après une contraction de 12 % en 2020, la production automobile mondiale devrait croître de 15 % en 2021. Toutefois, ce rebond pourrait être entravé par la pénurie actuelle de semi-conducteurs, ayant déjà entraîné une croissance plus faible au premier semestre 2021. La pénurie devrait se résorber progressivement, la production reprenant son élan au second semestre 2021, tandis que les ventes seront tirées par la demande latente.
 
De nombreuses entreprises du secteur automobile sont confrontées à la nécessité d'accroître leurs investissements pour faire face à l'abandon des moteurs à combustion au profit de l'e-mobilité. La situation de risque de crédit de nombreux petits fournisseurs de niveau 2 et 3 reste tendue. 
 

Industrie chimique / pharmaceutique

La production mondiale de produits chimiques s'est rapidement redressée depuis le second semestre 2020, et en 2021, la production devrait augmenter d'environ 6 %, soutenue par une demande robuste sur les principaux marchés d'utilisation finale et la reprise du commerce mondial.
 
Les entreprises pharmaceutiques continuent de bénéficier de la hausse des dépenses de santé due à la pandémie. À moyen et long terme, le vieillissement des populations dans les pays développés et la hausse du niveau de vie des individus et de l'accès aux soins dans les économies émergentes entraînent une hausse des dépenses de santé.

Construction / Industries des matériaux de construction

Les performances du secteur de la construction sont très cycliques et varient souvent d'un pays à l'autre. Sur de nombreux marchés, le secteur se caractérise par un nombre élevé de petits acteurs et une concurrence féroce, en particulier au bas de la chaîne de valeur. En général, le niveau de défaillances est plus élevé que dans d'autres secteurs et, avec des marges d'exploitation serrées, le risque de crédit est plus élevé dans l'ensemble de l'industrie, en particulier avec les petits opérateurs.
 
La production mondiale dans le secteur de la construction devrait augmenter de plus de 6 % en 2021 après une contraction de 4,5 % en 2020, grâce à d'importantes mesures de relance fiscales. Toutefois, en raison des fortes contractions observées l'année dernière, les perspectives de performance restent pour l'instant "médiocres" sur de nombreux marchés, et une pénurie de matériaux de construction a fait grimper les prix pour les entreprises de construction.
 

Industrie des biens de consommation durables

La transformation numérique a posé un défi majeur au secteur des biens de consommation durables avant même les problèmes causés par la pandémie COVID-19. Les détaillants de briques et de mortier, en particulier, étaient aux prises avec une concurrence accrue des vendeurs en ligne, des coûts d'exploitation élevés et une baisse du chiffre d'affaires. Les commandes à domicile et la fermeture des magasins pendant la pandémie ont aggravé la situation, entraînant une augmentation des ventes en ligne et une baisse importante des ventes dans les magasins. Les prévisions de l'industrie des biens de consommation durables annoncent une diminution du nombre de détaillants du marché au cours des prochaines années, en particulier parmi les petits acteurs.

Industrie électronique / TIC

Les perspectives de l'industrie de l'électronique/des TIC sont variées. Certains sous-secteurs de l'électronique/des TIC ont bénéficié des opportunités offertes par la pandémie COVID-19, alors que d'autres entreprises ont dû faire face aux mesures restrictives et aux problèmes causés par la réponse à la pandémie et la récession. Dans l'ensemble, l'avenir à long terme semble prometteur. Cela dit, les tensions commerciales actuelles entre les États-Unis et la Chine pourraient poser des problèmes et la perspective d'une escalade de la guerre commerciale pour les équipements de haute technologie constitue un risque de baisse.

Industrie des services financiers

Le secteur des services financiers reste relativement robuste dans la plupart des pays. Toutefois, le ralentissement économique qui a suivi la pandémie mondiale a entraîné une augmentation des difficultés financières pour les entreprises et les consommateurs. Cela devrait entraîner une augmentation des défauts de paiement des banques et un durcissement des conditions de prêt imposées par les entreprises du secteur des services financiers.

Industrie agroalimentaire

L'industrie agroalimentaire est confrontée à une concurrence féroce et à une guerre des prix sur de nombreux marchés de détail. Cette situation a des répercussions sur les producteurs et les fournisseurs, qui peuvent être confrontés à des marges réduites et à la difficulté de répercuter l’augmentation des coûts. Les tendances de l'industrie agroalimentaire révèlent un secteur qui traverse une période de bouleversements. Une grande partie de l'industrie, en particulier dans les économies développées, est affectée par les changements de comportement des consommateurs, qui sont de plus en plus nombreux à choisir des options « saines ».

Machines / Industrie mécanique

Le secteur des machines/industrie mécanique dépend fortement de la santé économique des principales industries acheteuses, en particulier l'agriculture, la construction et l'automobile. Tous ces secteurs ont connu des difficultés financières au cours des derniers mois, ce qui aura un impact sur les perspectives du secteur des machines/industrie mécanique pour les mois à venir. Le tableau n'est pas uniforme sur tous les marchés. Par exemple, le secteur automobile en Italie, en Allemagne et en Chine a souffert plus que dans d'autres parties de l'Europe.

Industries métallurgiques et sidérurgiques

Après une forte contraction en 2020, la demande mondiale d'acier et de métaux a de nouveau augmenté de la part des principaux secteurs acheteurs comme l'automobile et la construction. Au premier semestre 2021, de nombreux producteurs et grossistes d'acier et de métaux ont bénéficié de prix de vente plus élevés en raison des pénuries d'approvisionnement actuelles.

Industrie papetière

Malgré le fait que de nombreux consommateurs se tournent vers les achats en ligne, les performances de l'industrie du papier devraient rester modérées en 2021, après une contraction sur la plupart des marchés en 2020.

Industrie des services

Les segments du commerce de détail, de l'hôtellerie et des voyages de l'industrie des services ont été particulièrement touchés par les mesures de confinement et de quarantaine liées au COVID-19 dans le monde entier. Une réduction massive des voyages internationaux a eu un impact sur les compagnies aériennes, les aéroports, les agences de voyage et les tour-opérateurs, ainsi que sur les hôtels, les événements culturels, les foires et les expositions. Dans de nombreux pays, les mesures de confinement ont conduit à la fermeture des bars et des restaurants. Les mesures de soutien gouvernementales pour les pertes de revenus varient selon les pays.
 
Actuellement, un rebond est en cours sur de nombreux marchés, grâce aux campagnes de vaccination et à l'assouplissement des mesures de confinement. Cependant, le risque de crédit de nombreuses entreprises de services reste élevé en raison des bas niveaux de liquidités.
 

Industrie textile

Les producteurs, les grossistes et les détaillants de l'industrie textile connaissaient un resserrement économique dû à une concurrence féroce et à des marges réduites avant même que la COVID-19 ne se répande dans le monde entier. Cela est particulièrement vrai pour les détaillants de briques et de mortier qui souffrent de la concurrence croissante en ligne. En plus de ces défis, les fermetures dues à la pandémie ont entraîné la fermeture des magasins pendant plusieurs mois dans de nombreux pays, ce qui a entraîné une baisse des ventes sur le marché du textile. De plus, le grand segment des textiles techniques a également été touché par la baisse de la demande des principaux acheteurs, comme le secteur automobile.

Voir les analyses des performances sectorielles par pays

Image of Sector Performance Snapshots report

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