La nouvelle proposition de la Commission européenne en matière d'émissions intervient à un moment où les fournisseurs de rang 2 et 3 sont déjà confrontés à des difficultés financières.
Des négociations sont actuellement en cours sur la proposition de norme d'émission Euro 7 de la Commission européenne, qui vise à garantir des véhicules plus propres et une meilleure qualité de l'air.
L'UE a renforcé les règles relatives à la pollution de l'air due à la circulation depuis l'introduction des normes Euro 1 en 1992. Néanmoins, selon la Commission européenne, on estime que la pollution routière a causé environ 70 000 décès prématurés dans l'UE et au Royaume-Uni en 2018.
La norme Euro 7 vise à réduire les émissions d'oxyde d'azote des voitures de 35% d'ici à 2035, et de plus de 50% pour les bus et les camions. La norme couvre les émissions de gaz d'échappement ainsi que la pollution par les particules, produite par le freinage et l'abrasion des pneus.
Euro 7 étend également la mise en œuvre des normes à un plus grand nombre de trajets et de voitures. Les véhicules devront respecter les limites de pollution plus longtemps, pendant 200 000 km ou dix ans.
C'est du moins ce que propose la Commission. Mais elle se heurte au refus concerté des constructeurs automobiles, des fournisseurs de composants et de certains gouvernements nationaux. Certains experts s'attendent à ce que les propositions soient considérablement modifiées d'ici à juillet 2025, date à laquelle les règles applicables aux voitures particulières et aux véhicules utilitaires légers devraient entrer en vigueur.
Pourquoi Euro 7 est-il controversé ?
Euro 7 a suscité l'opposition de l'industrie automobile. Mercedes et Volkswagen ont tous deux critiqué le calendrier de mise en œuvre, qu'ils jugent irréaliste.
L'industrie est également mécontente du fait que les nouvelles normes risquent d'entraîner une hausse des prix des véhicules. On craint que les nouvelles règles ne rendent les petites voitures, en particulier, disproportionnellement chères. Cela pourrait être contre-productif si les consommateurs sont poussés vers des voitures plus grandes et plus polluantes.
Nombre d'entre eux pourraient même renoncer complètement aux voitures à essence et diesel. Les représentants de l'industrie parlent d'une « interdiction des voitures à combustion par la petite porte » et avertissent que jusqu'à 300 000 emplois pourraient être menacés.
Tous ces problèmes sont aggravés par la transition vers les véhicules électriques (VE), les ventes de voitures émettant du carbone devant cesser en 2035.
L'industrie engage des sommes et des ressources considérables dans le développement de toutes les flottes de véhicules électriques. Ils affirment que les nouveaux objectifs stricts en matière d'émissions, qui concernent principalement les modèles à essence et diesel, détourneront les investissements et l'expertise des projets de véhicules électriques.
L'impact potentiel sur les fournisseurs
Tout cela représente un défi pour les constructeurs automobiles, mais pourrait avoir des conséquences encore plus graves pour les fournisseurs. Pour les petits fournisseurs de niveau 2 et 3 en particulier, la nécessité de respecter les normes Euro 7 dans un délai très court pourrait les mettre en grave péril financier.
Dans certains cas, c'est déjà le cas. L'augmentation du coût des matières premières et de la main-d'œuvre, le resserrement de l'environnement de prêt et la nécessité d'investir dans le passage aux véhicules électriques ont déjà fragilisé le secteur.
La norme Euro 7 pourrait pousser les niveaux 2 et 3 vers la défaillance, car ils manquent de fonds pour couvrir à la fois les nouvelles normes d'émission et la transition vers les véhicules électriques. La réduction des ventes de voitures à moteur à combustion plus petites et relativement plus chères toucherait également les fabricants d'équipements d'origine (OEM) et leur réseau de fournisseurs.
La situation en Europe
Ces craintes se retrouvent sur l'ensemble du continent. L'éventualité de normes d'émission plus strictes crée de l'incertitude. Il existe des demandes concertées pour que la proposition soit modifiée.
« Il n'est pas certain que la proposition puisse être maintenue sous sa forme actuelle, car l'industrie et certains pays concernés s'y opposeront massivement », déclare Jens Stobbe, Risk Services Manager chez Atradius Allemagne. « Ils exigeront un compromis et un assouplissement du calendrier ».
Certains fournisseurs pourraient considérer qu'Euro 7 est un pas trop loin, et se concentrer plutôt sur la transition vers les composants des véhicules électriques. « La mise en œuvre d'Euro 7 interviendra alors que les fournisseurs des niveaux 2 et 3 sont en train de transformer leur modèle commercial pour les véhicules électriques », explique Hanane Saber, Risk Services Manager chez Atradius France. « Il se peut qu'ils ne soient tout simplement pas en mesure de faire les deux ».
Les nouvelles réglementations créent une charge financière supplémentaire, ce qui a un impact sur le risque de crédit. « Les nouvelles normes Euro 7 sont extrêmement lourdes pour la chaîne d'approvisionnement », déclare Laura Balestrazzi, Risk Services Manager chez Atradius Italie. « En conséquence, nous anticipons un risque de crédit plus élevé parmi les acteurs de la chaîne d'approvisionnement ».
La norme Euro 7 renforce les craintes concernant la chaîne d'approvisionnement
Le consensus est que les normes Euro 7, si elles sont mises en œuvre sous une forme proche de la forme actuelle, pourraient créer une pression insoutenable dans la chaîne d'approvisionnement de l'industrie automobile.
Sur l'ensemble du continent, les entreprises sont déjà confrontées aux coûts élevés de l'énergie et de la main-d'œuvre, à la hausse des taux d'intérêt et aux perturbations causées par la guerre en Ukraine. En Italie, Laura affirme que les conséquences pourraient être graves.
« Dans un environnement aussi difficile, nous prévoyons une augmentation des défaillances dans le secteur d'environ 10% en glissement annuel au cours des 12 prochains mois », ajoute-t-elle.
En France aussi, les marges ont baissé alors que les coûts ont augmenté. De nombreux fournisseurs sont très endettés. L'aide gouvernementale liée au Covid a permis de maintenir les défaillances à un niveau historiquement bas en 2022, mais cette mesure a pris fin. Hanane pense que les défaillances dans le secteur pourraient augmenter de 50% au cours des 12 prochains mois.
De même, certains fournisseurs tchèques seront contraints de quitter le marché s'ils ne peuvent pas passer à l'approvisionnement en VE, selon Lenka Hermankova, Risk Services Manager chez Atradius Czech Republic.
Cette transition nécessite un financement, qui peut être difficile à obtenir à des conditions favorables, en particulier pour les fournisseurs de niveau 2 et 3.
« Bien que les banques soient généralement ouvertes au financement du secteur, les conditions de prêt ne sont souvent pas très favorables et le risque de crédit augmente », ajoute-t-elle. Les défaillances parmi les petits fournisseurs devraient augmenter au cours des 12 à 24 prochains mois, car les fabricants se tournent vers des fournisseurs capables de satisfaire aux nouvelles normes en matière de véhicules écologiques.
En Allemagne, Jens prévoit également un scénario de « survie du plus fort ». Les grands fournisseurs de niveau 1 peuvent encore obtenir des financements à des taux raisonnables. Mais les banques resserrent déjà les critères de prêt pour les petits fournisseurs des niveaux 2 et 3.
Cette situation est préoccupante pour la chaîne d'approvisionnement sur l'ensemble du continent. L'accès au financement devient de plus en plus difficile et coûteux, au moment même où les fournisseurs doivent investir dans le développement de nouvelles gammes de produits plus écologiques. Ils suivront avec nervosité les négociations autour de l'Euro 7. Si les propositions sont adoptées sous leur forme actuelle, les petits fournisseurs en particulier pourraient avoir du mal à rester en activité.